Эта Неделя: Решения по ставкам ФРС, Банка Японии и ЕЦБ

• Решения по ставке 3 регуляторов: ФРС, Банк Японии, ЕЦБ
• ФРС, вероятно, снизит ставку на 25 б.п.; «мягкий» тон может ослабить доллар
• Банк Японии, вероятно, сохранит ставку; риск «ястребиного» сюрприза может укрепить иену
• Ставка ЕЦБ – вероятно без изменений; комментарии по инфляции определят динамику евро
• Ключевая макростатистика и отчёты техногигантов могут добавить волатильности

Решения по ставкам на этой неделе: ФРС США, Банк Японии и Европейский центральный банк. Консенсус-прогноз: «мягкий» подход от ФРС (ожидается снижение ставки), сохранение политики ЕЦБ и сохранение курса Банка Японии с риском ужесточения.

С учётом того, что доллар США остаётся слабым с начала года, а рынки приближаются к концу месяца, тональность заявлений и форвард-гайдэнс этих трёх регуляторов будут не менее важны, чем само решение, особенно для пар USDInd, USDJPY и EURUSD.

Ключевые события этой недели:

Среда, 29 октября: решение ФРС по ставке — USDInd

Целевой диапазон ставки ФРС: 4,00%–4,25%, рынки ожидают снижения на 25 б.п..

Снижение ставки, особенно с «мягкими» комментариями, вероятно, окажет давление на доллар и приведёт к снижению индекса USD. Если же ФРС оставит ставку без изменений или даст менее чёткие сигналы по снижениям, доллар может вновь укрепиться.

Четверг, 30 октября: решение Банка Японии по ставке — USDJPY

Текущая ставка Банка Японии: 0,50%. Рынок в целом ожидает сохранения ставки, а прогнозы смещают возможное повышение на декабрь/январь. Тем не менее, недавние разногласия и «ястребиные» комментарии отдельных членов совета сохраняют риск неожиданного ужесточения.

Более жёсткое решение или сигнал может привести к укреплению иены (падение USDJPY).

Четверг, 30 октября: решение ЕЦБ по ставке — EURUSD

Ожидается, что ЕЦБ оставит ставку 2,00% без изменений. Основное внимание будет уделено комментариям по инфляции и готовности реагировать на новые данные. «Ястребиный» тон, подчеркивающий риски устойчивого роста цен, может поддержать евро (рост EUR/USD), тогда как «мягкие» или нейтральные заявления с акцентом на слабость роста могут оказать давление на валюту.

Другие важные события недели:

Понедельник, 27 октября

• EUR: Индекс делового климата Германии Ifo (октябрь)
• MXN: Торговый баланс Мексики (сентябрь)
• CAD: Индекс цен на новое жильё в Канаде (сентябрь)
• USD: Заказы на товары длительного пользования в США (сентябрь); Индекс производственной активности ФРБ Далласа (октябрь)

Вторник, 28 октября

• GER40: Индекс потребительского доверия GfK в Германии (ноябрь)
• FRA30: Уровень безработицы во Франции (сентябрь)
• MXN: Уровень безработицы в Мексике (сентябрь)
• WTI: Изменение запасов сырой нефти по данным API (неделя, окончание 24 окт.)

Среда, 29 октября

• AUD: Индекс инфляции Австралии (3 кв.)
• JP225: Индекс потребительской уверенности Японии (октябрь)
• SPN35: ВВП Испании (3 кв.)
• GBP: Кредитование и утверждённые ипотечные заявки Банка Англии (сентябрь)
• USD: Решение ФРС по ставке; торговый баланс по товарам (сентябрь); запасы оптовиков и розничных сетей без авто (сентябрь)
• CAD: Решение Банка Канады по ставке
• WTI: Изменение запасов нефти по данным EIA (неделя, окончание 24 окт.)
• Основные отчёты: Microsoft, Alphabet, Meta Platforms

Четверг, 30 октября

• NZD: Индекс деловой уверенности Новой Зеландии (октябрь)
• JPY: Решение Банка Японии по ставке; уровень безработицы (сентябрь); промышленное роизводство (сентябрь); розничные продажи (сентябрь)
• FRA40: ВВП Франции (3 кв.)
• SPN35: Инфляция и индекс делового доверия Испании (октябрь)
• EUR: Решение ЕЦБ по ставке; ВВП Германии и еврозоны (3 кв.); инфляция Германии (октябрь)
• MXN: ВВП Мексики (3 кв.)
• USD: ВВП США (3 кв.); Первичные заявки на пособие по безработице (неделя, окончание 25 окт.)
• Основные отчёты: Apple, Amazon

Пятница, 31 октября

• CNY: Индексы PMI (производственный и непроизводственный) Китая (октябрь)
• GER40: Розничные продажи Германии (сентябрь)
• CHF: Розничные продажи Швейцарии (сентябрь)
• FRA40: Инфляция Франции (октябрь)
• EUR: Инфляция еврозоны (октябрь)
• CAD: ВВП Канады (август)
• USD: Индекс базового PCE, личные доходы и расходы США (сентябрь)